Apa saja properti dari aset Cryptocurrency?

cryptocurrency dianggap sebagai kelas aset berisiko tinggi, dan memiliki reputasi yang mencerminkan hal ini.

Panduan berikut akan mengeksplorasi sejumlah fitur, termasuk aspek-aspek seperti volatilitas , likuiditasdan keamanan – aspek yang perlu dipertimbangkan dan diingat, terutama jika berinvestasi dalam dunia cryptocurrency.

Return & Potential Return di masa depan

Sejak awal, kembalinya banyak cryptocurrency telah luar biasa. Bitcoin pertama kali diberi harga 1.309 bitcoin per $ 1 oleh New Liberty Standard pada Oktober 2009. Sejak itu, Bitcoin terus meningkat dan melewati banyak tonggak sejarah – level $ 1, $ 10, $ 100, $ 1.000, dan $ 10.000.

Dalam beberapa tahun pertama, Bitcoin adalah proyek yang digerakkan oleh sekelompok kecil inovator . Pertanyaan sebenarnya adalah apakah ada ruang untuk pengembalian lebih banyak . Argumen yang kuat dapat dibuat bahwa ada.

The kapitalisasi pasar puncak dari seluruh pasar cryptocurrency adalah sekitar $ 820.000.000.000 pada tahun 2017 – peningkatan yang luar biasa. Hingga 2016, kapitalisasi pasar masih jauh lebih dekat ke $ 10 miliar . Namun, bahkan kapitalisasi pasar puncak sebesar $ 820 miliar tetap sangat kecil dibandingkan dengan industri maju seperti ekuitas dan emas . Pasar emas sekitar $ 7,7 triliun sedangkan pasar ekuitas global sekitar $ 73 triliun .

Volatilitas dan Likuiditas

Cryptocurrency tidak diragukan lagi sangat fluktuatif . Lonjakan dan crash harga yang cepat dapat terjadi dalam hitungan detik. Likuiditas memiliki peran penting untuk dimainkan dalam tingkat volatilitas yang tinggi ini.

Dengan pasar cryptocurrency yang hampir seluruhnya terdiri dari investor ritel, tingkat likuiditas yang tinggi yang disediakan oleh modal institusional masih kurang . Mayoritas pasar saham terdiri dari investor institusional, sekitar 90% menurut William J. Bernstein. Para pemain besar ini bersama dengan kematangan pasar mengurangi volatilitas.

Sementara cryptocurrency dapat dengan mudah berayun 10% di tengah berita yang bahkan mungkin tidak sah , harga saham mendekati perkiraan analis. Pengumuman pendapatan yang tidak terduga atau pembaruan laba yang diharapkan hampir pasti akan menghasilkan perubahan harga.

Namun tidak ada jenis ayunan yang terlihat di pasar cryptocurrency. Cryptocurrency saat ini kurang baik investor institusional dan kematangan pasar saham.

Peraturan 

Likuiditas memainkan peran besar dalam volatilitas pasar dan regulasi, pada gilirannya, memiliki peran besar dalam likuiditas pasar cryptocurrency. Jika sistem regulasi yang jelas dibuat, akan jauh lebih menarik bagi investor institusi untuk terlibat di pasar.

Saat ini, investor institusional tidak dapat mengambil risiko terlibat dalam pasar yang tidak diatur. Tingkat volatilitas yang tinggi hanyalah salah satu dampak dari kurangnya regulasi . Dampak lain termasuk skema jahat seperti pompa dan tempat pembuangan berlangsung, pedagang besar mampu menggerakkan pasar, dan pertukaran melakukan praktik ilegal yang dikenal sebagai ‘cuci perdagangan’, untuk meningkatkan volume perdagangan mereka .

Korelasi

Korelasi adalah mengukur kecenderungan dua aset atau dua kelas aset yang bergerak bersama . Jika dua aset berkorelasi sempurna dan satu meningkat 10%, yang lain juga. Jika dua aset benar-benar tidak berkorelasi, dan satu meningkat 10%, yang lain akan berkurang 10%.

Seperti berdiri, cryptocurrency sangat berkorelasi satu sama lain . Inilah sebabnya mengapa ketika bitcoin naik, semua altcoin cenderung untuk mengikuti dan sebaliknya. Sebagai kelas aset, cryptocurrency menunjukkan sedikit korelasi dengan kelas aset lainnya. Ketika pasar terus berkembang dan matang, korelasi dengan kelas-kelas aset lainnya cenderung berkembang.

Keamanan

Salah satu aspek dari pasar cryptocurrency yang membuatnya sangat unik untuk pasar lain, adalah properti yang tidak berubah . Kekurangan ini disebabkan oleh teknologi blockchain yang mengatur cryptocurrency.

Ini berarti bahwa jika dana dikirim ke entitas yang salah atau jika seorang hacker berhasil mendapatkan akses ke dana investor, tidak ada jalan lain untuk mengambil dana setelah mereka pergi. Pikirkan transfer yang salah seperti email yang salah kirim: sekali Anda mengklik ‘kirim’, Anda tidak dapat membatalkan pengiriman data.

Di pasar lain, mungkin ada undang-undang perlindungan konsumen untuk memberikan tingkat keamanan kepada investor tetapi dana yang dicuri atau hilang dalam mata uang kripto pada dasarnya tidak dapat diperbaiki. Ini berarti bahwa keamanan secara substansial lebih penting dalam cryptocurrency daripada di sejumlah besar kelas aset lainnya. Investor perlu meluangkan waktu untuk mengatur dompet dan praktik keamanan mereka dengan hati-hati agar dana mereka aman.

Apa yang akan terlihat seperti Kelas Aset Cryptocurrency Akan Maju?

Sifat pasar berkembang berarti bahwa sebagian besar pengembalian ke sejumlah kecil entitas. Ini terjadi berulang kali ketika pasar mengalami perkembangan alami mereka . Itu sebabnya pasar yang matang biasanya hanya memiliki sejumlah kecil perusahaan yang masih beroperasi. Perusahaan semacam itu termasuk industri pembuatan mobil Ford, di Amerika Serikat.

Jika cryptocurrency mengikuti perkembangan pasar ini secara alami, kemungkinan hanya beberapa cryptocurrency dan proyek akan menyediakan kebutuhan untuk semua area utama desentralisasi , sementara yang lain memberikan pengembalian di bawah standar dan tetap pada skala rendah atau keluar dari bisnis. Proses ini terjadi ketika pasar melalui siklus hidup industri.

Pada tahap awal, ada pertumbuhan cepat yang ditandai oleh banyak startup dan proyek operasi. Pada tahap selanjutnya, persaingan semakin ketat dan mereka yang tidak dapat mengimbangi akan terguncang keluar dari pasar , hanya menyisakan beberapa operator utama. Ketika pasar matang, kemungkinan hanya ada satu atau dua produk utama yang menyediakan kebutuhan untuk semua basis pengguna.

2017 sangat karakteristik dari tahap pertumbuhan suatu industri , dengan ribuan proyek bermunculan. Ketika pasar beruang pada tahun 2018 berkembang, beberapa mulai menunjukkan tanda-tanda masalahseperti platform media sosial terdesentralisasi Steemit mengurangi 70% stafnya dan perusahaan konsultan Ethereum, ConsenSys, juga mengurangi biaya .

Kemajuan start-up teknologi tahap awal dapat dibandingkan dengan cryptocurrency. Distribusi pengembalian 80 unicorn pra-IPO teratas – perusahaan dengan valuasi lebih dari $ 1 miliar – menunjukkan 46% penilaian mencapai hanya sepuluh besar dengan sisanya tersebar di 70 lainnya.

Sebagian besar pengembalian dihitung oleh hanya sejumlah kecil pemimpin pasar . Sisa pengembalian tersebar di antara sisa perusahaan. Seiring kemajuan cryptocurrency melalui siklus hidup industri, distribusi pengembalian yang serupa mungkin terjadi.

Terlepas dari bagaimana distribusi pengembalian, salah satu perkembangan terbesar yang diharapkan di pasar cryptocurrency adalah regulasi peran yang diharapkan untuk dimainkan . Sifat pasar cryptocurrency saat ini yang tidak diatur membuatnya sangat tidak menarik bagi investor institusi yang ingin berpartisipasi. Jika lembaga-lembaga ini terlibat sekarang, mereka akan mengambil risiko tindakan hukum dari klien karena memasukkan modal ke pasar yang tidak diatur.

Setelah kerangka kerja peraturan yang jelas ditetapkan, kedatangan investor institusi akan menyediakan sejumlah besar likuiditas ke pasar. Mungkin ini akan secara drastis mengurangi tingkat volatilitas.

Pengenalan peraturan yang jelas juga dapat mengakibatkan beberapa bentuk jalan lain untuk investor yang kehilangan dana karena malpraktek bisnis . Sebagai contoh, jika pertukaran salah menangani dana investor, mereka mungkin bertanggung jawab kepada investor untuk dana tersebut, dan investor dapat dikompensasi setelah prosedur likuidasi.

Perkembangan Aset Cryptocurrency …

Masih banyak yang belum diketahui mengenai aset cryptocurrency dan seperti apa properti mereka saat pasar mulai matang. Saat ini, aset cryptocurrency sangat fluktuatif dan berisiko. Dengan itu, mereka masih memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian yang cukup besar .

Sementara masih banyak yang tidak diketahui tentang apa sebenarnya sifat-sifat pasar cryptocurrency yang lebih matang, peluang menunggu mereka yang bersedia untuk bertaruh …

Source: https://www.cryptimi.com/guides/what-are-the-properties-of-a-cryptocurrency-asset/