Apa Manfaat Blockchain di Capital Markets?
Secara umum, ada empat kategori pelaku market di capital market yang solusi berbasis blockchain menawarkan manfaat yang jelas di capital market, contohnya untuk penerbit dan para investor.
- Untuk Penerbit
Blockchain memberikan manfaat yang signifikan bagi penerbit dengan memungkinkan akses modal yang lebih mudah, lebih murah, dan lebih cepat melalui aset dan sekuritas digital yang dapat diprogram. Sekuritas baru dapat diterbitkan dalam hitungan menit, dengan hak dan kewajiban terkait yang dikodekan dan otomatis. Hal ini memungkinkan emiten dan fasilitator isu baru untuk meningkatkan kecepatan pendanaan acara.
Kemampuan untuk memprogram atau mengkodekan syarat dan ketentuan ke dalam aset (misalnya dalam kasus penerbitan sekuritas) memberikan fleksibilitas dan penyesuaian yang lebih besar daripada sebelumnya. Teknologi Blockchain dapat merampingkan proses KYC/AML dan menyediakan pembaruan dan analitik real-time dengan satu antarmuka untuk investor, meningkatkan transparansi dan efisiensi.
Salah satu keuntungan utama aset digital adalah kemampuan untuk mengelompokkan setiap aset. Aset digital dapat dipecah menjadi unit yang lebih terjangkau dan dapat ditransfer yang menciptakan peluang likuiditas dan keragaman investor yang lebih besar di market tertentu. Selain itu, hambatan untuk menerbitkan aset atau keamanan secara signifikan diturunkan membuka peluang yang lebih besar bagi emiten yang lebih kecil sementara emiten yang ada mendapat manfaat dari market atau bentuk sekuritas baru. Terakhir, seluruh siklus hidup aset memiliki potensi untuk diotomatisasi dari layanan investor hingga penanganan acara dalam hal dividen.
- Untuk investor
Teknologi Blockchain secara signifikan mengurangi hambatan untuk mengeluarkan aset atau produk keuangan baru. Karena biaya penerbitan sekuritas baru turun dan kecepatan penerbitan meningkat, penerbit akan dapat menyesuaikan instrumen baru dengan kebutuhan yang dipesan lebih dahulu dari setiap investor. Peningkatan kemampuan untuk secara lebih tepat mencocokkan keinginan investor untuk pengembalian, cakrawala waktu, dan selera risiko dengan instrumen digital khusus dapat sangat memengaruhi hubungan antara investor dan penerbit, menciptakan ikatan langsung antara pencari modal dan investor.
Investor bertujuan untuk mengurangi risiko sambil meningkatkan potensi pengembalian mereka. Salah satu pendorong utama risiko adalah kurangnya likuiditas. Hal ini diatasi dengan sifat aset digital dan instrumen keuangan yang dapat diprogram yang memungkinkan biaya transaksi lebih rendah, meningkatkan potensi likuiditas aset, dan memungkinkan manajemen risiko yang lebih komprehensif. Dikombinasikan dengan peningkatan konektivitas dan efisiensi di seluruh capital market, investor akan melihat likuiditas yang lebih besar dan penurunan biaya modal. Selain itu, buku besar blockchain yang transparan dan terdistribusi akan memungkinkan wawasan yang lebih kuat tentang kualitas aset dengan potensi untuk meningkatkan proses uji tuntas.
Sumber: Consensys
