Trading Bitcoin vs BTC Futures – Mana yang Terbaik untuk Anda?

Bitcoin

Kini, ada peningkatan jumlah pertukaran yang menawarkan perdagangan kontrak berjangka (Futures) crypto. Sejauh ini ada Binance, FTX, Bitfinex, Bybit, dan Kraken, untuk beberapa nama yang terkenal.

Volume juga meningkat di seluruh bursa dan tampaknya pedagang ritel semakin tertarik untuk bereksperimen dengan instrumen kompleks ini.

Seperti yang baru-baru ini dilaporkan oleh Cointelegraph, ada beberapa manfaat untuk menggunakan perdagangan Futures. Pedagang yang menggunakannya dapat melakukanHedging dan menjaga ketenangan pikiran selama periode volatilitas tinggi.

Kontrak berjangka dapat digunakan untuk mengurangi risiko dan leverage taruhan ketika strategi yang tepat digunakan.

Pedagang profesional sering menggunakan kontrak Futures untuk penentuan posisi yang lebih baik di kedua sisi pasar.

Dalam artikel ini kami akan memperkenalkan mekanika dasar di balik instrumen, biaya tersembunyi mereka, dan beberapa strategi perdagangan yang biasa digunakan para pedagang profesional untuk memanfaatkan manfaatnya.

Apa Itu Kontrak Berjangka?

Sederhananya, kontrak berjangka (Futures) adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ia dikenal sebagai instrumen derivatif (turunan) karena nilainya bergantung pada aset dasar.

Kontrak berjangka pada awalnya dikaitkan dengan komoditas keras seperti emas, minyak, dan biji-bijian. Instrumen-instrumen itu memungkinkan produsen (petani dan penambang) untuk mengelola risiko keuangan mereka dengan lebih baik dengan menciptakan kemungkinan mengunci harga di muka.

Di sisi lain, perusahaan penerbangan dapat melakukan lindung nilai atas biaya bahan bakarnya, yang merupakan win-win solution untuk kedua belah pihak.

Pembeli, juga dikenal sebagai Long, berharap kenaikan harga pada aset dasar. Penjual kontrak berjangka, atau Short, bertaruh pada retraksi harga untuk mendapatkan keuntungan.

Daya pikat lain dari kontrak berjangka adalah bahwa ia memungkinkan seseorang untuk mengurangi kepemilikan mereka tanpa memegang stablecoin atau deposito fiat di bursa. Pembeli dapat meningkatkan posisi mereka selama hari libur bank atau periode pembatasan uang tunai.

Penambang Cryptocurrency juga mendapat manfaat dari menggunakan instrumen dengan lindung nilai pendapatan masa depan dan mengurangi ketidakpastian arus kas.

Ada banyak kasus bagi para profesional untuk memperdagangkan kontrak berjangka, dan bahkan pedagang eceran dapat mengambil manfaat dari penggunaannya.

Futures Dibandingkan dengan Trading Spot dan Margin

Setiap perdagangan Futures membutuhkan pembeli dan penjual untuk ukuran dan jatuh tempo yang sama. Tidak mungkin ada posisi Short (atau Long) yang lebih substansial.

Keseimbangan konstan seperti itu adalah perbedaan besar dari perdagangan margin, di mana pedagang perlu meminjam aset untuk menggunakan leverage.

Spot berarti penyelesaian terjadi pada saat yang sama dengan perdagangan karena pembeli mendapat cryptocurrency, sementara penjual menerima fiat atau stablecoin (atau aset lain) segera setelah perdagangan berlangsung.

Di pasar berjangka, kedua belah pihak akan menyetor margin, jadi tidak ada yang awalnya menerima apa pun darinya.

Penting untuk dicatat bahwa perdagangan berjangka tidak terjadi dalam buku pesanan yang sama dengan perdagangan spot.

Harganya bisa, dan biasanya akan, bervariasi dari bursa spot. Bahkan jika seseorang berdagang di Binance Futures, harga Futures akan berfluktuasi dari harga spot di pasar reguler bursa.

Alasan Fluktuasi antara Harga Spot dan Futures

Seperti disebutkan sebelumnya, ketika menjual melalui pasar spot, pesanan diselesaikan segera. Dengan memilih untuk menjual kontrak masa depan, penjual menunda penyelesaian ini, dan kadang-kadang akan menuntut lebih banyak (atau lebih sedikit) uang tergantung pada kondisi pasar.

Untuk mencegah manipulasi pasar, perhitungan margin tidak memperhitungkan harga perdagangan kontrak.

Bursa derivatif biasanya membuat indeks, juga dikenal sebagai ‘harga wajar’, yang dihitung dengan harga rata-rata bursa spot.

Dalam melakukan ini, pertukaran menawarkan kontrak berjangka mengurangi insentif bagi siapa pun yang mencoba memanipulasi harganya.

Harga wajar aset tersebut akan digunakan untuk menentukan apakah suatu posisi menggunakan terlalu banyak margin dan karenanya harus ditutup dengan paksa.

Mekanisme Dasar Kontrak Berjangka

Dimungkinkan untuk menjual (Short) kontrak berjangka dan membeli kembali jumlah yang sama di kemudian hari, menjaring paparan apa pun. Kuncinya di sini adalah margin yang disetor oleh kedua belah pihak untuk perdagangan terjadi.

Ketika pasar bergerak naik, margin dipindahkan dari penjual (Short) ke pembeli (Long). Itu otomatis dan terjadi setiap detik karena dihitung berdasarkan “harga wajar”.

Mari kita pertimbangkan sebuah skenario di mana seseorang menyetor 100 USDT di Binance Futures. Investor ini mungkin bersedia membeli (Long) Futures Bitcoin (BTC) senilai 1.000 USDT menggunakan leverage 10x.

Pembeli seperti itu tidak dapat menarik kontrak di masa depan, atau mentransfernya ke pertukaran Binance reguler. Ini karena kontrak berjangka Bitcoin tidak sama dengan Bitcoin yang sebenarnya.

Keuntungan Berjangka Lebih dari Pasar Spot

Bahkan jika pembeli memiliki $ 1.000 untuk dibelanjakan, orang dapat menggunakan uang mereka sendiri untuk perdagangan jangka pendek lainnya. Misalnya, $ 200 dapat ditetapkan sebagai margin untuk posisi 0,114 BTC, sementara $ 800 yang tersisa membeli posisi leverage pada Altcoin.

Beberapa pedagang tidak merasa nyaman memiliki sejumlah besar deposit di bursa. Perdagangan leverage dapat mengurangi eksposur pasar, memberikan satu kemampuan untuk menjual posisi pasar spot mereka dalam porsi yang lebih kecil sesudahnya.

Penjudi yang merosot juga bisa mendapatkan keuntungan dengan melakukan setoran kecil setiap hari, atau seminggu. Strategi ini membatasi kerugian mereka sambil memberikan keuntungan yang layak untuk jumlah serendah $ 50.

Dari penjabaran diatas, mudah-mudahan pembaca sekalian bisa menentukan, trading (perdagangan) jenis apa yang cocok dengan gaya transaksi dan perhitungan risiko Anda ya.

Sumber: Cointelegraph