Apa Itu Aset Crypto Sintetis?

Apa Itu Aset Sintetis?

Istilah “aset sintetis” mengacu pada campuran aset yang memiliki nilai yang sama dengan aset lain.

Secara tradisional, sintetis menggabungkan berbagai produk turunan – opsi, futures atau swap – yang mensimulasikan aset yang mendasarinya – saham, obligasi, komoditas, indeks, mata uang atau suku bunga.

Misalnya, daripada membeli saham, perusahaan investasi dapat membeli opsi panggilan (Call) dan menjual opsi jual pada saham yang sama.

Penggunaan aset sintetis di sini memungkinkan perusahaan untuk menggunakan beberapa kendaraan finansial daripada aset investasi tunggal.

Estimasi high-end untuk nilai semua kontrak derivatif adalah di atas $ 1,2 kuadriliun – jumlah yang secara eksponensial lebih besar daripada real estat global ($ 217 triliun), utang global ($ 215 triliun), pasar saham global ($ 73 triliun) dan pasokan dunia emas ($ 7,7 triliun).

Di satu sisi, derivatif dapat digunakan untuk membantu mengambil risiko harga dari berbagai aset seperti komoditas hingga utang.

Di sisi lain, derivatif dapat mempromosikan dan memperburuk inefisiensi pasar, mendorong permainan zero-sum di antara pedagang daripada menciptakan nilai pasar yang sebenarnya.

Penggunaan produk turunan memungkinkan investor untuk mendapatkan pengembalian tanpa penyelesaian fisik, perdagangan arbitrase, risiko transfer, dan lindung nilai terhadap fluktuasi harga.

Apa Itu Aset Crypto Sintetis?

Aset sintetis berbasis Cryptocurrency bertujuan untuk memberikan pengguna eksposur ke berbagai aset yang berbeda tanpa perlu memegang aset yang mendasarinya.

Ini bisa berupa apa saja dari mata uang fiat, seperti dolar Amerika Serikat atau yen Jepang, hingga komoditas seperti emas dan perak, serta dana indeks atau aset digital lainnya.

Dengan menggunakan aset sintetis unik ini, investor masih dapat menyimpan token yang melacak nilai beberapa aset tanpa harus meninggalkan ekosistem cryptocurrency.

Aset sintetis Crypto juga menawarkan kepada pengguna semua manfaat desentralisasi, karena mereka terbuka untuk semua pengguna lintas batas dengan menggunakan kontrak pintar yang aman dan instrumen lainnya, dan data disimpan pada buku besar yang didistribusikan.

Jenis Aset Crypto Sintetis Apa yang Ada?

Abra adalah platform investasi terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan cryptocurrency mereka sebagai jaminan untuk membuat aset sintetis.

Model aset sintetis Abra memanfaatkan kontrak pintar yang diaktifkan dengan Bitcoin (BTC) dan Litecoin (LTC).

Dalam praktiknya, jika seorang investor ingin membeli saham Google senilai $ 1.000 melalui Abra, perusahaan akan mematok $ 1.000 pengguna BTC terhadap harga saham Google. Jika Google naik atau turun, jumlah BTC yang setara akan ditambahkan atau dikurangi dari kontrak pengguna.

Dalam contoh di atas, investor pada dasarnya akan mengambil posisi pendek di BTC sambil mengambil posisi panjang di Google, aset yang dilindungi nilai. Sementara itu, Abra akan mengambil posisi panjang di BTC sambil menyingkat Google.

Synthetix adalah platform berbasis Ethereum yang memungkinkan investor untuk membeli dan berdagang cryptocurrency sintetis pada platform peer-to-peer. Hal ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan akses ke produk-produk sintetis yang secara bersamaan memberi mereka paparan aset non-cryptocurrency seperti emas, USD dan saham. Saat ini ada lebih dari $ 69 juta terkunci dalam kontrak derivatif sintetis.

Synthetix saat ini memiliki tiga aplikasi terdesentralisasi : pertukaran Sintetis, Mintr – yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token SNX asli platform sehingga mereka dapat memperoleh biaya dan mint Synths – dan Dashboard yang menyajikan tinjauan umum dari seluruh Jaringan Synthetix. Tim Synthetix telah membangun platform penerbitan multi-tier, pertukaran dan jenis agunan, menciptakan pasar untuk aset sintetik yang didukung cryptocurrency. Synthetix memungkinkan pengguna untuk mengeluarkan berbagai aset sintetis, termasuk fiat, derivatif, cryptocurrency, dan kelas aset yang berbeda. Contohnya bisa Bitcoin, euro, USD, saham Tesla, emas, dll.

Pengguna menempatkan jaminan, dalam bentuk token SNX, untuk membuat aset sintetis ini. Kemudian pengguna akan dapat menukar atau menukar satu aset sintetis dengan yang lain, mengubah harga agunan melalui oracle tanpa perantara.

Akses Pasar Universal adalah platform desentralisasi untuk kontrak keuangan yang memanfaatkan “mekanisme oracle yang terbukti jujur” dan kontrak pintar untuk memberdayakan pengguna untuk membuat produk keuangan mereka sendiri.

Pada dasarnya, pengguna UMA dapat membuat produk keuangan, menggunakan protokol seperti ERC-20 untuk membuat derivatif tokenized yang memberi mereka eksposur ke aset yang mendasari dunia nyata mirip dengan bagaimana fungsi dana diperdagangkan-tukar tradisional.

Sumber: Cointelegraph