Apakah Anda tahu tentang siklus pasar crypto? Kamu harus

2019-05-06

Nilai Bitcoin 16 Okt 2013 – $ 150, Nilai Bitcoin 30 Nov 2013 – $ 1.150, nilai Bitcoin.19 2013 – $ 560. Apa itu tadi?

Kita semua ingat proses Bitcoin besar pada akhir 2013, atau untuk memberinya nama yang lebih umum – “The 2013 Bubble”. Saya tidak mengatakan apakah itu benar atau salah menyebutnya gelembung, tetapi saya dapat mengatakan bahwa itu semua berkaitan dengan siklus pasar. Setelah 2013, harga bitcoin turun karena sepertinya ada satu koreksi panjang. Selama berbulan-bulan setelah itu, kami mengalami periode konsolidasi dan kapitalisasi panjang dalam tren turun, hingga Oktober 2015.

Grafik Bitcoin 2013 – 2015. Maju cepat ke pasar saat ini; Bitcoin mengalami reli besar ketika melampaui $ 500-600 di pertengahan 2016, dan dari sana satu-satunya cara adalah hingga $ 20.000. Setelah menyentuh puncaknya, ada penurunan 2 bulan cepat kembali ke $ 6.000 pada 6 Februari tahun ini. Ini adalah rekor terendah pada tulisan ini. Ketika kita melihat lebih dekat pada grafik Bitcoin, tidak ada perselisihan yang mungkin bahwa grafik 2013 hampir identik dengan grafik 2017.

Apa itu siklus pasar?

Secara umum, kita berbicara tentang periode waktu antara dua tertinggi atau terendah pasar. Di pasar saham konservatif siklus pasar seperti itu terjadi dalam jangka waktu yang lebih lama (tahun). Gambar di bawah ini menunjukkan siklus bursa AS sepanjang sejarah, mulai dari Depresi Hebat di tahun 1929 hingga hari ini.

Posisi terendah terakhir yang terkenal dari siklus itu adalah sekitar tahun 2000 dan 2008. Mereka adalah gelembung pop-com dan kecelakaan real estat sub-prime. Apakah NASDAQ mendekati puncak lagi? Waktu akan berbicara. Seperti yang Anda lihat – “pasar naik dan turun”, ini juga berlaku untuk pasar keuangan lain, termasuk pasar crypto.

Apa yang membedakan antara pasar saham konservatif dan pasar crypto, adalah volatilitas crypto. Sementara pergerakan harian yang tajam dari NASDAQ dianggap 1-2%, Bitcoin, yang dianggap sebagai mata uang kripto paling stabil dan aset dasar, dapat turun lebih dari 10% setiap hari (dan naik 17%, dan sebaliknya). Dan ini dianggap perilaku biasa.

Psikologi dari siklus pasar

Karen Bennett, penulis di cheatsheet.com, telah membuat bagan yang menakjubkan (di atas) yang menunjukkan psikologi siklus pasar. Ini menggambarkan emosi yang paling umum dialami orang ketika pasar berfluktuasi. Emosi manusia ini menggerakkan pasar keuangan kita jauh lebih dari fundamental pasar.

Memenuhi 10 tahap siklus pasar

Tahap 1: Harapan

‘Harapan’ adalah tanda pemulihan pertama setelah tahap “ketidakpercayaan yang serius” (lihat Tahap 10 – terakhir dalam siklus). Pasar menunjukkan sinyal positif untuk kenaikan baru. Namun, investor masih berhati-hati. Sejumlah kecil uang diinvestasikan.

Tahap 2: Optimisme

Optimisme mendefinisikan tahap kedua di mana harga naik ketika modal baru diinvestasikan. Tahap ini tercapai ketika pasar telah berada dalam uptrend berkelanjutan selama berbulan-bulan. Pasar memiliki pandangan positif, dan karenanya banyak investor merasa nyaman menginvestasikan uang pada tahap ini.

Tahap 3: Keyakinan

Seiring berjalannya waktu, optimisme berubah menjadi kepercayaan. Tahap ‘kepercayaan’ ini didefinisikan sebagai salah satu tanda pertama dari pasar bullish. Investor mencari peluang baru di pasar.

Tahap 4: Sensasi

Mencari opsi investasi alternatif bisa menjadi ide bagus jika Anda tahu apa yang Anda lakukan. Orang dengan mudah terjebak dalam perasaan senang ketika mereka memilih proyek acak karena mereka percaya tidak ada yang salah. Semuanya berjalan.
Penting untuk melacak tingkat kegembiraan Anda karena terlalu bersemangat adalah tanda yang jelas untuk menutup posisi.

Tahap 5: Euforia

Akhir dari suatu peningkatan besar ditentukan oleh euforia. Emosi manusia mengambil alih, tidak ada yang bisa menghentikan kita sekarang, itu semua anak anjing dan sinar matahari. Hanya ada satu arah – atas. Pada fase ini, “uang bodoh” melompat ke atas kereta, uang semacam ini adalah yang pertama pergi. Pada tahap ini, perkirakan pers untuk melaporkan tentang pasar bull, dan Anda mendapatkan artikel “meet the young millionaires muda”. Pada tahap ini, uang pintar mengambil untung di seluruh gerakan parabola.

Tahap 6: Kepuasan

Pada tahap ini, bull-run stagnan karena harapan orang yang tinggi tidak terpenuhi. Tanda-tanda pertama dari pasar berbalik mulai muncul. Ini adalah tahap yang sangat berbahaya karena orang-orang berpikir tahap kepuasan diri hanyalah istirahat sejenak sebelum perlombaan berlanjut. Banyak investor tidak siap untuk pembalikan pasar yang akan datang.

Tahap 7: Kecemasan

Akhirnya, orang menjadi sadar bahwa lari banteng ini tidak bisa berlangsung selamanya. Mereka melihat pasar berbalik, kehilangan nilai dan uang. Ketakutan akan kerugian membuat para pedagang menunda realisasi kerugian, yang kemudian berubah menjadi kerugian yang jauh lebih besar.

Tahap 8: Penolakan

Namun, nilai investasi Anda terus turun, dan banyak investor menolak untuk menjual dengan harapan koreksi yang lebih besar ke atas. Investor bertindak defensif karena mereka yakin telah menginvestasikan uang mereka dengan bijak. Namun, secara umum, hampir tidak ada koin yang bisa keluar tanpa hukuman. Saat hujan, semua orang basah.

Tahap 9: Panik

Pasar terus menurun karena pasar beruang telah menjadi kenyataan baru. Investor mencoba menyimpan dana mereka dengan mati-matian menjual investasi mereka, karena mereka takut kehilangan segalanya. Seringkali kita melihat aksi jual besar-besaran terjadi pada tahap panik.

Tahap 10: Depresi

Orang kehilangan semua harapan dan kepercayaan mereka pada kondisi pasar yang ada. Pasar berada pada titik terendah dalam siklus saat ini (seperti yang akan diperhatikan sesudahnya). Di sinilah stabilisasi dan konsolidasi mulai membangun lagi. Tahap ini bisa memakan waktu yang sangat lama.

Secara umum

10 tahap ini berulang dari waktu ke waktu dan menentukan siklus pasar. Tidak setiap siklus pasar akan mengikuti bagan yang tepat ini dan waktu yang tepat. Namun, itu harus memberi Anda wawasan yang berharga tentang psikologi siklus pasar. Semua pasar melewati siklus dalam jangka pendek. Durasi dan amplitudo dari siklus ini sebagian ditentukan oleh risiko (yang sangat tinggi untuk pasar crypto). Namun, siklus pasar sulit diprediksi. Tetapi, kita tahu bahwa pasar tidak akan terus naik tanpa batas waktu atau jatuh ke nol (di pasar yang sah). Di masa lalu, mereka selalu “kembali ke nilai rata-rata.”

Bitcoin bukan satu-satunya yang melakukan siklus

Bitcoin bukan satu-satunya crypto yang menunjukkan siklus pasar tertentu. Lihatlah grafik Ripple. Anda dapat melihat dua siklus pasar besar dan dua siklus kecil. Ini hanya bagian dari “musim Altcoins.” Ini tidak hanya terbatas pada Ripple.

Tren Siklus Pasar

Ada dua tren utama yang umumnya kita lihat dalam siklus pasar crypto:

Masuknya likuiditas : Uang baru mengalir ke pasar. Sebagian besar uang masuk ke Bitcoin karena ini adalah pintu masuk pasar crypto.

Grafik dari coinmarketcap.com menunjukkan volume dan harga Bitcoin.

Dominasi Bitcoin : Dominasi Bitcoin mulai menurun sejak Desember 2017 karena banyak investor mencari investasi altcoin baru. Gelombang pembelian altcoin ini kadang-kadang merupakan indikator bahwa pasar overbought ketika orang mencari peluang baru, dan dengan demikian berpotensi mengindikasikan awal dari penurunan baru dalam waktu dekat.

Di mana kita berada dalam siklus pasar saat ini?

Pertama, tidak ada yang tahu, dan kami hanya bisa memperkirakan. Saat ini, sepertinya kita berada di antara tahap kemarahan dan depresi (gambar di bawah ini menunjukkan harga aktual dan grafik siklus pasar). Seperti disebutkan sebelumnya, kami telah memiliki koreksi besar dari area $ 20K menjadi $ 6.000 (pada tulisan ini). Kami memperkirakan harga akan tetap stabil atau sedikit negatif untuk sementara waktu. Apakah ini positif secara keseluruhan? Iya tentu saja. Ini wajar dan perlu terjadi. Perasaan euforia telah membengkak ruang blockchain. Depresi akan membunuh banyak proyek yang tidak perlu, uang bodoh, dan akan menciptakan ruang untuk proyek nyata yang lebih kuat yang akan tetap ada, dan untuk proyek baru yang lebih baik dan uang investasi cerdas baru.

Pendekatan terbaik untuk investasi siklus pasar

Seiring siklus pasar dari beruang ke banteng, kami percaya perlu untuk mengalami “pemulihan.” Tidak mungkin bahwa pasar akan memasuki pasar banteng sejati sampai kerugian dari pasar beruang sebelumnya pulih. Fase optimisme / kepercayaan dapat dilihat sebagai titik masuk pasar bull baru. Secara umum, beli ketika pasar lemah (perasaan marah, depresi atau tidak percaya) atau selama periode depresi atau akumulasi (yaitu, pada pertengahan 2014 hingga 2015 adalah periode akumulasi panjang sekitar $ 300), dan menjual ketika pasar kuat (perasaan optimisme, kepercayaan atau euforia).

Hati-hati, karena siklus pasar tidak sepenuhnya mengikuti pola ini. Di beberapa pasar ekstrim, pasar beruang tidak pernah sepenuhnya pulih dari kerugian sebelum jatuh ke pasar beruang yang lebih dalam.