Bagikan artikel...

Penawaran koin awal ( ICO ) adalah metode penggalangan dana yang memperdagangkan koin crypto di masa depan dengan cryptocurrency yang memiliki nilai langsung dan likuid. Biasanya, persentase token dijual kepada peserta ICO dan persentase disimpan untuk kebutuhan perusahaan (investor swasta, dll. Persyaratan berbeda dari satu ICO ke yang lain). ICO memungkinkan investor besar dan kecil untuk mendanai proyek yang mereka sukai. Tahun baru-baru ini memuat ribuan kisah ICO yang sukses. Motivasi untuk proyek ini jelas. Motivasi bagi investor ICO adalah bahwa harga token akan lebih tinggi (atau jauh lebih tinggi) daripada harga token selama ICO.

ICO benar-benar panas di antara para investor crypto. Baru-baru ini, Hdac dan Filecoin mengumpulkan masing-masing jumlah yang mengejutkan $ 258 dan $ 275 juta. Keberhasilan suatu ICO dipengaruhi oleh banyak aspek. Investor harus mengingat unsur-unsur utama yang dibahas dalam artikel ini.

Pada titik ini, tepat untuk menyebutkan kisah yang kurang berhasil seperti Mycelium ICO. Anggota timnya hilang begitu saja setelah mengumpulkan uang, dan kemudian dilaporkan bahwa mereka menggunakan dana itu untuk membayar liburan mereka sendiri . Kurangnya regulasi mungkin menjadi salah satu alasan hal itu terjadi. Hanya beberapa hari yang lalu, $ 7 juta dicuri saat ICO CoinDash dimulai. Tepat sebelum dimulainya penjualan token, situs web mereka diretas dan alamat dompet ICO diubah menjadi alamat peretas.

Artikel ini akan membahas kunci utama untuk fokus ketika mengevaluasi investasi ICO.

* Peringatan penting sebelum kita mulai: ICO adalah cara penggalangan dana yang berisiko tinggi. Jangan pernah berinvestasi apa pun yang Anda tidak bisa kehilangan sepenuhnya. Ingatlah bahwa karena kurangnya peraturan, Anda akan kesulitan mendapatkan kembali uang Anda yang hilang jika terjadi kegagalan.

1 – Komposisi Tim

Cari tahu semua yang Anda bisa tentang tim, terutama tim pengembangan dan dewan penasihat. Carilah setiap anggota tim untuk pengalaman yang relevan. Google nama mereka. Kunjungi profil LinkedIn mereka. Cari nama-nama terkenal di antara dewan penasehat proyek. Cari tahu apakah tim memiliki pengalaman kripto dan yang lebih penting – di mana proyek, atau ICO, mereka terlibat dan dampak yang mereka miliki.

2 – Bitcointalk.org Utas

Titik awal yang baik adalah utas pengumuman proyek  (ANN) pada BitcoinTalk.org, karena Bitcointalk adalah forum terbesar untuk Bitcoin dan masalah terkait kripto. Sangat disarankan agar Anda membaca pesan dengan cermat. Kekhawatiran investor akan dijawab (atau mungkin tidak dijawab) di utas ini. Ini pertanda buruk ketika pengembang menghindari menjawab pertanyaan tertentu atau tidak berkolaborasi. Mengirim pesan pribadi untuk melihat seberapa responsifnya mereka juga merupakan ide yang baik.

Setiap pesan di Bitcointalk berisi pangkat dan tingkat aktivitas (jumlah pesan sebelumnya) pengirim. Waspadai pemula dan penulis tingkat rendah. Reputasi menjadi sangat penting dan signifikan.

Waspadai komentar penulis yang berpengalaman, dan juga mencari pesan negatif, kadang-kadang itu bisa menjadi tanda peringatan. Gunakan Pilih [Semua] untuk melihat semua komentar di utas dan gunakan CTRL + F (Windows) untuk mencari kata-kata bendera merah seperti ‘scam’, ‘con’, ‘MLM’. Lihat hubungan antara hasil pencarian dan jumlah total balasan seperti yang dapat dilihat pada contoh langsung berikut:

Sumber: utas pengumuman Kibo dengan 287 balasan dan 75 klik pada kata 'scam' (https://bitcointalk.org/index.php?topic=1572491.0;all)
Sumber: utas pengumuman Kibo dengan 287 balasan dan 75 klik pada kata ‘scam’ (https://bitcointalk.org/index.php?topic=1572491.0;all)

3 – Tahap proyek dan investasi VC

Mengevaluasi tahap proyek. Apakah hanya memiliki whitepaper? Versi beta? Apakah ada produk yang diluncurkan dengan fungsi terbatas? Lebih suka proyek yang memiliki “beberapa baris” kode kerja, namun, banyak ICO telah membuktikan bahwa mereka dapat menjadi kisah sukses tanpa kode tertulis.

VC (modal ventura) cenderung untuk berinvestasi dan mendukung proyek sejak tahap awal. Cari informasi ini biasanya di halaman utama situs web proyek. Kemungkinan besar jika VC crypto yang terkenal terlibat, seperti Blockchain Capital atau Fenbushi (milik Vitalik Buterin – pendiri Ethereum).

4 – Komunitas dan Media

Sangat penting untuk memiliki komunitas pendukung terbuka lebar seperti Slack publik untuk semua investor. Keterbukaan sama pentingnya dalam mendapatkan kepercayaan kita sebagai kode Github. Cobalah untuk memahami atmosfer di dalam komunitas. Lihatlah ukuran komunitas dan aktivitasnya.

Sumber: Komunitas slack QRL - saluran perdagangan #

Sumber: Komunitas slack QRL – saluran perdagangan #

Sumber-sumber lain seperti Reddit, Twitter atau Facebook dapat relevan ketika mengevaluasi proyek. Waspadai posting karunia. Ini adalah praktik umum untuk meluncurkan utas hadiah untuk memberi penghargaan kepada pengguna karena menyebarkan informasi positif tentang proyek untuk meningkatkan liputan media, atau membantu penerjemahan. Utas karunia ini dapat merangsang hype di sekitar proyek tetapi mereka tidak terlalu objektif. Di sisi lain beberapa investor hanya berpartisipasi untuk beberapa token.

Sumber: Aturan Bounty Twitter ABAB (https://bitcointalk.org/index.php?topic=2004773.0)
Sumber: Aturan Bounty Twitter ABAB (https://bitcointalk.org/index.php?topic=2004773.0)

5 – Untuk apa mereka membutuhkan token? Apakah blockchain diperlukan?

ICO berarti penciptaan token khusus baru untuk proyek tersebut. Salah satu pertanyaan paling penting yang perlu dijawab oleh setiap proyek adalah untuk apa tokennya? Mengapa Bitcoin atau Ethereum tidak cukup untuk dijadikan token proyek? Ya, banyak proyek hanya membuat cerita scammy. Hei, ICO tidak bisa menjadi ICO tanpa token khusus. Pertanyaan yang sama perlu ditanyakan mengenai penggunaan teknologi blockchain di belakang proyek.

6 – Unlimited / Hard cap

Pada hari-hari awal ICO crypto, perbedaan antara open dan hard cap tidak memiliki dampak yang sama dengan ICO saat ini. Tutup terbuka memungkinkan investor untuk mengirim dana tak terbatas ke dompet ICO proyek. Semakin banyak koin yang beredar, semakin unik token Anda untuk perdagangan sesudahnya – melalui lebih sedikit permintaan.

Ketika ICO menjadi arus utama di dalam tanah kripto, sejumlah besar dikumpulkan. Lihatlah Bancor, proyek ini menghasilkan $ 150 juta yang menakjubkan hanya dalam waktu tiga jam. Ini menghasilkan keuntungan tanpa persentase bagi investor. Ingatlah hal itu ketika berpartisipasi dalam ICO tanpa batas.

Di sisi lain, Anda tidak ingin menjadi satu-satunya yang berinvestasi dalam proyek ini. Exchange memiliki minat yang jauh lebih kecil pada proyek yang menghasilkan sangat sedikit, yang membuatnya lebih sulit untuk menjual token ini setelah rilis.

7 – Distribusi token – kapan dan bagaimana

Keserakahan dapat didefinisikan dengan distribusi token yang tinggi kepada anggota tim, katakanlah, lebih dari 50% token mencurigakan. Proyek yang baik akan menghubungkan distribusi tokennya dengan peta jalan. Karena setiap fase atau tonggak proyek membutuhkan sejumlah dana tertentu.

Perhatikan tahap distribusi token. Beberapa proyek baru melepaskan token mereka beberapa jam setelah ICO berakhir. Beberapa proyek perlu mengembangkan versi beta sebelum mengirimkan token. Jika Anda melihat persentase kenaikan Etherium (satu tahun antara ICO dan distribusi token, sekitar 500%), Augur (1+ tahun, 1500%) dan Layak (8 bulan, 350%), kadang-kadang pemutusan ini menciptakan sangat positif hype di sekitar proyek.

ico_evaluate_03
Sumber: Distribusi token Augur – Hanya info yang tersedia tentang penggunaan dana. Roadmap digambarkan dengan buruk tanpa tautan ke bagan ini.

8 – Mengevaluasi Whitepaper

Kebanyakan investor tipikal sebenarnya tidak membaca whitepaper, meskipun itu berisi semua informasi yang diperlukan tentang proyek yang akan datang dan ICO.

Jangan ragu untuk membacanya, atau setidaknya sebagian besar. Perhatikan aspek kuat dan negatif dan tambahkan dalam beberapa penelitian Anda sendiri. Pada akhirnya, whitepaper adalah plat perak bagi calon investor. Setelah membacanya, Anda seharusnya bisa menjawab pertanyaan sederhana – nilai apa yang diberikan proyek ini ke dunia kita? Anda juga akan belajar apa yang Anda investasikan.

9 – Kualitas kode – Temui Github

Jika Anda memiliki sedikit pengalaman pemrograman, Anda harus menggunakannya di sini. Kualitas pengembang dapat dipahami dengan menganalisis beberapa kode mereka. Sebagai non-techie, masih mungkin untuk mengevaluasi kualitas mereka dengan melihat konsistensi kode. Indikator bagus lainnya, adalah penggunaan komentar yang tepat. Hindari pengembang yang berantakan. Sepotong kode mencerminkan sikap pengembang.

Selanjutnya, panjang fungsi adalah indikator lain. Fungsi yang berisi lebih dari 50 baris kode harus memunculkan bendera merah. Modularitas penting dan membuat kode lebih mudah dibaca dan dipelihara.

Sumber: Sepotong kode yang dapat dibaca oleh editor dengan komentar yang tepat
Sumber: Sepotong kode yang dapat dibaca oleh editor dengan komentar yang tepat

Proyek Crypto cenderung memiliki kode sumber terbuka. Ini menciptakan kepercayaan di antara komunitas proyek, mendorong para dev dari komunitas untuk membuat saran atau perbaikan. Proyek sumber terbuka memberikan peluang untuk melihat log komit. Komit pada dasarnya adalah bahasa gaul pengembang karena mendorong sepotong kode ke repositori kode Github.

Sumber: Repositori Kode Github dari proyek QRL (https://github.com/theQRL/QRL)
Sumber: Repositori Kode Github dari proyek QRL (https://github.com/theQRL/QRL)

Anda dapat melihat setiap komit dengan mengklik teks yang mengatakan “366 komit”. Ini memungkinkan Anda untuk menyelidiki setiap perubahan. Tab “Wawasan” memberi Anda ringkasan yang lebih umum tentang aktivitas pengembang. Tab ini menunjukkan grafik dengan jumlah komit setiap hari. Di bawah grafik, Anda dapat melihat aktivitas masing-masing pengembang secara individual. Informasi ini adalah kunci untuk menyelidiki tim pengembangan.

Sumber: QRL Insights (Grafik) Github (https://github.com/theQRL/QRL/graphs/contributors)
Sumber: QRL Insights (Grafik) Github (https://github.com/theQRL/QRL/graphs/contributors)

Bahkan mungkin untuk melihat seberapa populer proyek ini dengan melihat jumlah bintang yang diterimanya.

Sumber: Github (bintang)
Sumber: Github (bintang)

Bonus: Tanyakan pada diri sendiri mengapa proyek memilih untuk berjalan di blockchain tertentu. Baik itu di blockchain Bitcoin, Ethereum (kontrak pintar), Waves, dan lainnya. Beberapa bulan terakhir telah menunjukkan peningkatan popularitas di antara ICO kontrak pintar berbasis ERC-20 Ethereum. Token ini dapat disimpan dengan mudah di dompet berbasis Ether (seperti MEW – Myetherwallet), kadang-kadang mereka tidak memerlukan pertukaran untuk diperdagangkan, dan mereka biasanya memiliki likuiditas tinggi.

10 – Intinya

ICO akan menjadi semakin ‘mainstream’ sebagai metode untuk mengumpulkan dana. Akan ada banyak proyek untuk dipilih, maka akan menjadi lebih sulit untuk menilai proyek-proyek ini.

Adalah kunci untuk menyelidiki dan membaca sebanyak mungkin informasi dan menuliskan semua aspek penting, positif dan negatif, sebelum membuat keputusan investasi.

Source:
https://cryptopotato.com/10-keys-evaluating-initial-coin-offering-ico-investments/

Bagikan artikel...