Apa itu Bitcoin dan Crypto Futures? Panduan Untuk Pemula
Perdagangan berjangka adalah praktik umum dalam ruang cryptocurrency, dengan CME dan CBOE futures menukar untuk Bitcoin futures, dan di antara crypto-based adalah BitMEX di antara bursa yang paling terkenal.
Apa itu Bitcoin & Crypto Futures?
Crypto futures adalah cara untuk memperdagangkan aksi harga di masa depan untuk aset crypto. Bitcoin futures adalah crypto futures yang paling umum, menghantam dunia keuangan arus utama sekitar waktu ini tahun lalu.
Chicago Mercantile Exchange (CME) dan Chicago Board Options Exchange (CBOE) mencatatkan produk perdagangan berjangka Bitcoin yang diselesaikan secara tunai pada Desember tahun lalu. Setor tunai berarti masa depan ini tidak didukung oleh Bitcoin yang sebenarnya. Ketika kontrak berjangka berakhir, nilai dibayarkan kepada pedagang secara tunai, bukan Bitcoin.
Broker Dagang Online menjelaskan kontrak berjangka secara sederhana. Mereka adalah “perjanjian untuk membuat atau menerima pengiriman komoditas atau instrumen keuangan pada tanggal tertentu, Anda dapat menebaknya, di masa depan.”
Setiap kontrak berjangka mengandung jumlah tertentu dari produk yang diperdagangkan. Dalam contoh berjangka CBOE Bitcoin , setiap kontrak berjangka mengandung satu Bitcoin dan diselesaikan berdasarkan harga lelang pertukaran crypto Gemini untuk Bitcoin.
Kontrak berjangka ini (dalam hal ini, Bitcoin) dapat dibeli atau dijual sesuka hati oleh pedagang kapan saja dalam jangka waktu kontrak, karena penawaran dan permintaan pasar menentukan harga kontrak dan aset dasar (Bitcoin).
Jadi sebagai trader atau spekulator harga pasar, futures memungkinkan Anda “mengambil posisi futures, bersama dengan risiko dan peluang mereka, tanpa harus mengambil pengiriman aset yang mendasarinya,” seperti yang dijelaskan oleh Trade Station.
Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Berjangka?
Pada CME atau CBOE, pedagang dapat memperoleh atau kehilangan uang berspekulasi pada harga Bitcoin, tanpa benar-benar membeli atau memegang aset yang mendasarinya.
Membeli Bitcoin Futures (juga disebut “akan lama” atau “rindu”)
Sebagian besar perdagangan berjangka melibatkan perdagangan kontrak ini beberapa kali antara kontrak terbuka dan berakhirnya kontrak. Perdagangan berjangka Bitcoin sering melibatkan adaptasi yang terus-menerus untuk mengubah sentimen pasar, membeli dan menjual kontrak berdasarkan harga spot Bitcoin yang sesuai.
Misalnya, seorang pedagang bernama Dave memutuskan untuk perdagangan mereka berjangka bulanan Bitcoin beberapa kali selama November 1 st – 1 Desember st periode kontrak (fiktif untuk contoh ini). Dave dasarnya bisa membeli ke posisi kontrak berjangka Bitcoin pada setiap titik dalam periode kali ini di harga pasar (harga Bitcoin pada saat pembelian) dan kemudian menjualnya pada titik sebelum 1 Desember st kedaluwarsa, melihat baik keuntungan atau kerugian berdasarkan Bitcoin ini harga spot. Dave akan dibayar tunai tergantung pada laba atau rugi hasil.
Sebuah contoh spesifik dari Dave perdagangan bisa mengambil, bisa melihat dia membeli kontrak berjangka Bitcoin di $ 3.100 pada 8 November th , dan kemudian menjual pada 10 November th sebesar $ 3.200 (jika harga spot Bitcoin naik yang banyak dalam jangka waktu), melihat Untung $ 100, dibayarkan tunai. Meskipun jika harga malah beralih dari $ 3.100 ke $ 2.900, dan Dave menjual kontraknya di $ 2.900, dia hanya akan menerima pembayaran $ 2.900 kembali, melihat kerugian $ 200.
Jual Bitcoin Futures (juga disebut “short” atau “shorting”)
Dave juga memiliki opsi untuk menjual berjangka pendek Bitcoin. Ini pada dasarnya berarti bertaruh bahwa Bitcoin akan jatuh harga di masa depan. Ketika Dave menjual pendek kontrak berjangka Bitcoin, itu berarti ia meminjam satu kontrak berjangka Bitcoin dari orang lain di bursa dan menjualnya, berharap dapat membeli kembali kontrak itu dengan harga lebih rendah dan menjaga perbedaan harga. Ini dilakukan oleh bursa, sehingga pedagang tidak harus secara individual mencari kontrak untuk meminjam dan kemudian memberikannya kembali nanti.
Sebagai contoh, jika harga spot Bitcoin adalah di $ 3.000 pada 3 November rd dan Dave berpikir itu akan jatuh ke $ 2.000 oleh November 18 th , maka ia akan menjual kontrak singkat Bitcoin berjangka memanfaatkan CME atau CBOE fitur pertukaran. Jika Dave menjual satu Bitcoin kontrak berjangka pendek di $ 3.000 pada 3 November rd , dan harga jatuh ke $ 2.000 pada 18 November th , ia akan membeli kontrak kembali dan menerima pembayaran tunai sebesar $ 4.000 (nya awal $ 3.000 ditambah keuntungan $ 1.000).
Pada contoh perdagangan pendek yang sama, sekali Dave masuk posisi pendek di $ 3.000, ia akan mampu untuk menutup posisi yang pada titik tertentu, sampai 1 Desember st kedaluwarsa. Jadi jika Dave dijual satu kontrak pendek di $ 3.000 pada 3 November rd , dan harga spot Bitcoin turun ke $ 1.500 pada tanggal 8 November th , Dave bisa membeli posisi kontrak kembali pada kebijaksanaan-Nya, dengan demikian mengakhiri perdagangan dan membawa pulang keuntungan sebesar $ 1.500. Di sisi lain, jika harga spot Bitcoin naik menjadi $ 4.500, dan Dave memilih untuk mengakhiri perdagangan, ia akan mengakhiri kontrak dan kehilangan $ 1.500.
Apa itu Kadaluarsa dan Penyelesaian Kontrak?
Kadaluarsa Kontrak adalah tanggal di mana kontrak berjangka berakhir dan aktivitas perdagangan berakhir. “Sebelum tanggal kedaluwarsa, pedagang memiliki sejumlah opsi untuk menutup atau memperluas posisi terbuka mereka tanpa menahan perdagangan hingga kedaluwarsa, tetapi beberapa pedagang akan memilih untuk memegang kontrak dan pergi ke penyelesaian,” jelas CME Group di situs web mereka .
Penyelesaian kontrak juga terjadi pada tanggal yang ditentukan. CME Group menjelaskan penyelesaian sebagai “pemenuhan kewajiban pengiriman hukum yang terkait dengan kontrak awal.” Oleh karena itu, pada tanggal yang ditentukan, jumlah aset dasar akan diberikan kepada pemegang kontrak, dengan harga pasar pada saat itu. penyelesaian.
Karena CME dan CBOE Bitcoin futures diselesaikan secara tunai, pemegang kontrak akan menerima nilai fiat (USD, dll.) Dari harga kontrak pada saat penyelesaian. Untuk info lebih lanjut: Tanggal penyelesaian CME Bitcoin berjangka .
Apakah penyelesaian di masa depan berdampak pada harga Bitcoin?
Futures dari bursa saham global, seperti NASDAQ, memang memiliki efek pada pasar. Karenanya, tersebar luas untuk berpikir bahwa CME dan CBOE Bitcoin futures membawa dampak yang sama pada harga Bitcoin.
Ini terkadang benar. Melihat grafik Bitcoin, dibandingkan dengan tanggal penyelesaian kontrak berjangka, sering kali ada aksi harga yang kemungkinan akan terjadi menjelang acara penyelesaian, tetapi seperti yang akan Anda lihat, tidak selalu ada tindakan seperti itu.
Bagan berikut menunjukkan harga Bitcoin jelang 29 Juni (2018) CME, penyelesaian berjangka enam bulan Bitcoin.
Kita juga bisa melihat aksi harga Bitcoin selama penyelesaian kontrak berjangka terbaru pada 28 Desember 2018:
Tidak seperti penyelesaian Juni dan Desember, futures yang diselesaikan pada September 2018 telah menunjukkan fluktuasi Bitcoin kecil.
Untuk meringkas efeknya, meskipun ini juga bisa jadi hanya kebetulan, kita dapat mengasumsikan dalam probabilitas tinggi bahwa penyelesaian CME dan CBOE di masa depan benar-benar mempengaruhi harga Bitcoin.
BitMEX Bitcoin & Altcoin Kontrak Masa Depan
Tidak seperti CBOE dan CME, BitMEX futures adalah crypto settle, artinya aset crypto yang mendasarinya dikirimkan pada saat penyelesaian kontrak.
BitMEX baru-baru ini mengumumkan penambahan beberapa daftar kontrak berjangka crypto baru, dipasangkan dengan Bitcoin. “Pada tanggal 17 thDesember 2018, yang Maret 2019 kuartalan ADA (Cardano), BCH (Bitcoin Cash), EOS (EOS), ETH (Ethereum), LTC (litecoin), TRX (Tron), dan XRP (Ripple) kontrak berjangka akan terdaftar, ”kata BitMEX dalam posting blog baru-baru ini .
Karena kontrak ini dipasangkan dengan Bitcoin, nilainya dievaluasi dalam hal nilai Bitcoin mereka. Ukuran kontrak untuk kontrak baru ini adalah satu koin dari aset yang ditentukan (1 ADA, 1 EOS, dll.). Misalnya, satu token EOS kira-kira sama dengan 0,000685 BTC (nilai pada waktu pers). Kontrak berjangka yang disebutkan berspekulasi pada nilai Bitcoin yang akan dimiliki oleh aset baru ini pada saat berakhirnya triwulanan.
BitMEX Bitcoin Futures Abadi
BitMEX terkenal dengan kontrak abadi ini . Setiap kontrak sama dengan $ 1 USD, tanpa tanggal penyelesaian atau kedaluwarsa. Dengan kontrak swap terus-menerus ini, pedagang dapat berdagang masuk dan keluar dari posisi sebanyak yang mereka inginkan, tanpa harus mencatat tanggal kedaluwarsa seperti halnya dengan CME dan CBOE. BitMEX memungkinkan para pedagang untuk meningkatkan hingga 1: 100. Untuk info lebih lanjut, kunjungi panduan BitMEX CryptoPotato untuk pemula dan panduan tingkat lanjut .
Namun, kontrak berjangka abadi ini memang memiliki sesuatu yang disebut pendanaan, yang terjadi setiap delapan jam dan dapat memengaruhi laba atau rugi. “Anda hanya akan membayar atau menerima dana jika Anda memegang posisi pada salah satu dari waktu-waktu ini. Jika Anda menutup posisi Anda sebelum pertukaran dana maka Anda tidak akan membayar atau menerima dana, ” BitMEX menjelaskan di situs mereka.
Sederhananya; pendanaan terdiri dari suku bunga dan premi atau diskon. “Kurs ini bertujuan untuk menjaga harga yang diperdagangkan dari kontrak abadi sejalan dengan harga referensi yang mendasarinya. Dengan cara ini, kontrak meniru bagaimana pasar perdagangan margin bekerja sebagai pembeli dan penjual pembayaran bunga pertukaran kontrak secara berkala. “
Bitcoin & Crypto Trading Futures: Pro dan Kontra
Pro
– Opsi untuk bertaruh terhadap pasar: Futures keduanya. Karenanya, Anda dapat menyingkat terhadap cryptocurrency favorit Anda.
– Perdagangan Leveraged: Futures memungkinkan Anda untuk meningkatkan modal Anda. Ini juga bisa menjadi keuntungan lain untuk pertukaran berbasis kripto karena selalu ada risiko dalam memegang kripto di bursa (untuk alasan keamanan).
– Hedging: Dari alasan di atas, perdagangan berjangka adalah metode yang sangat baik untuk lindung nilai portofolio apa pun. Alih-alih menjual BTC Anda, Anda dapat membeli beberapa futures pendek untuk melakukan lindung nilai portofolio Anda selama pasar beruang seperti yang kita miliki di 2018.
Cons
– Risiko Tinggi: Berjangka dianggap sebagai instrumen perdagangan risiko tertinggi. Perhatikan harga likuidasi yang memungkinkan jumlah agunan untuk Anda.
– Remasan dapat mematikan: Remasan pendek atau panjang yang tidak terduga dapat mengubah posisi menguntungkan menjadi kerugian berdarah sekaligus. Meremas dan memanipulasi crypto adalah bagian dari permainan.
– Volatilitas tinggi: Volatilitas di satu sisi adalah Surga bagi para pedagang; di sisi lain, volatilitas terkadang membuat sulit untuk menentukan sentimen pasar.
– Biaya: Uang pinjaman tidak pernah gratis, terkadang biayanya mahal. Biaya berbeda menurut penukaran.
Source:
https://cryptopotato.com/what-are-bitcoin-and-crypto-futures-guide-for-beginners/
